對(duì)樓市泡沫的擔(dān)憂促使監(jiān)管層不斷收縮房地產(chǎn)信貸。人民網(wǎng)資料圖片
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)控房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在年內(nèi)首次將監(jiān)管目標(biāo)公開(kāi)指向了違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域的銀行理財(cái)資金，成為近期監(jiān)管部門不斷收緊房地產(chǎn)信貸的最新信號(hào)。
銀監(jiān)會(huì)明確要求，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)規(guī)制要求和調(diào)控政策；審慎開(kāi)展與房地產(chǎn)中介和房企相關(guān)的業(yè)務(wù)；規(guī)范各類貸款業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)禁違規(guī)發(fā)放或挪用信貸資金進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域；加強(qiáng)理財(cái)資金投資管理，嚴(yán)禁銀行理財(cái)資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域；加強(qiáng)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。
據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡臄?shù)據(jù)，截至今年上半年，投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的銀行理財(cái)資金余額16.03萬(wàn)億元，其中流向房地產(chǎn)業(yè)的涉及金額大概在2.09萬(wàn)億元。
與去年相比，流入房地產(chǎn)業(yè)的銀行理財(cái)資金規(guī)模占比在今年上半年快速上升，從2015年的9.68%提高至13.06%，較去年新增約5500億元。
不過(guò)，觀察人士認(rèn)為這些數(shù)據(jù)無(wú)法完全統(tǒng)計(jì)進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)的銀行資金規(guī)模。實(shí)際上，流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的銀行資金一向難以精確統(tǒng)計(jì)，銀行為應(yīng)對(duì)監(jiān)管規(guī)則而在會(huì)計(jì)處理方式上披露的數(shù)據(jù)和真實(shí)的貸款數(shù)據(jù)間的巨大差異，加大了追查貸款資金最終去向的難度。
據(jù)銀行業(yè)人士透露，實(shí)際進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域的銀行資金比上文披露的規(guī)模要多，主要原因在于，部分資金并未出現(xiàn)在銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告的統(tǒng)計(jì)口徑之中。
一家股份制銀行地方分行的支行行長(zhǎng)告訴人民財(cái)經(jīng)，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡臄?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的主要是銀行理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品由中央結(jié)算公司登記在冊(cè)，是能夠統(tǒng)計(jì)梳理的部分。但實(shí)際上有部分資金是通過(guò)委托貸款或自營(yíng)投資等其他形式，繞道進(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)，這些數(shù)據(jù)通常難以獲取。
青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙建對(duì)人民財(cái)經(jīng)表示，銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)令禁止理財(cái)資金等違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)，對(duì)銀行而言，“資產(chǎn)荒”將會(huì)更加嚴(yán)重，銀行預(yù)計(jì)會(huì)尋找新的通道來(lái)增加收入。對(duì)地產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，融資成本將會(huì)進(jìn)一步提高，倒逼地產(chǎn)企業(yè)加快出清存貨。
據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡膱?bào)告，銀行理財(cái)資金主要是通過(guò)配置債券、非標(biāo)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等方式進(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)。
這與近兩年房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債和再融資規(guī)模大幅增長(zhǎng)不無(wú)關(guān)系。銀行業(yè)人士稱，持續(xù)的“資產(chǎn)荒”推動(dòng)理財(cái)資金大量配置到了地產(chǎn)公司債券中，成為房企債券的大買家。
人民財(cái)經(jīng)查詢wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，房地產(chǎn)行業(yè)今年發(fā)行的公司債規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7840億元，超過(guò)了去年全年的4348億元。
銀監(jiān)會(huì)此次在三季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)的要求，也是承襲了近期監(jiān)管層對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的各類限制性措施。
隨著今年來(lái)房?jī)r(jià)和地價(jià)的不斷上漲引發(fā)了樓市泡沫的擔(dān)憂，監(jiān)管層對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)變得更加警惕，陸續(xù)收緊流入房地產(chǎn)的信貸資金，房地產(chǎn)行業(yè)正在面臨資金的全面從嚴(yán)監(jiān)管。
財(cái)新網(wǎng)昨日援引未具名消息報(bào)道，近日高層要求證監(jiān)會(huì)和發(fā)改委收緊房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道，包括不能在境內(nèi)發(fā)債，不得到H股上市融資，境外發(fā)債也將趨嚴(yán)。
據(jù)人民財(cái)經(jīng)了解，早在上月，兩大證券交易所已經(jīng)開(kāi)始提高房地產(chǎn)商發(fā)債融資的門檻。一些房地產(chǎn)人士透露，公司在發(fā)債過(guò)程中被要求減少額度，審批速度也卡得更嚴(yán)。（見(jiàn)人民網(wǎng)報(bào)道《傳上交所擬提高房企公司債發(fā)行門檻》）
此前，監(jiān)管部門還加強(qiáng)了對(duì)上市房企再融資的監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)企業(yè)再融資募集所得資金不鼓勵(lì)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款，不允許房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)再融資對(duì)流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)充，募集資金只能用于房地產(chǎn)建設(shè)而不能用于拿地和償還銀行貸款。受此影響，包括世茂股份、泰禾集團(tuán)、中糧地產(chǎn)等多家上市房企的再融資方案均面臨調(diào)整的壓力。（見(jiàn)人民網(wǎng)報(bào)道《再融資收緊房企不能將募集所得用于買地和償還銀行貸款》）
此外，近期包括央行等在內(nèi)的多個(gè)監(jiān)管部門，還要求各商業(yè)銀行理性對(duì)待樓市，加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化住房信貸管理，控制好相關(guān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
上海當(dāng)局強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)格執(zhí)行限貸政策，防止變相放松要求、打政策擦邊球的情況，同時(shí)要繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)首付資金來(lái)源的審查，加強(qiáng)居民收入證明真實(shí)性的審核，并切實(shí)防范各類資金違規(guī)流入土地市場(chǎng)。
與此同時(shí)，國(guó)務(wù)院在本月下發(fā)的通知中重申今年初執(zhí)行的“首付貸”禁令。
通知要求，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和股權(quán)眾籌平臺(tái)從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)；取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開(kāi)展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)遵守宏觀調(diào)控政策和房地產(chǎn)金融管理相關(guān)規(guī)定。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為，嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開(kāi)展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。
