第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲以上人口占比18.70%，65歲及以上人口占比13.50%，養(yǎng)老服務(wù)有效供給不足的新國情引發(fā)關(guān)注。
近年來，大型保險公司紛紛發(fā)力養(yǎng)老社區(qū)，并打通養(yǎng)老服務(wù)與保險保障，創(chuàng)新保險與養(yǎng)老相互賦能的全新商業(yè)模式。具有長周期、大規(guī)模屬性的保險資金，與養(yǎng)老資金需求天然契合，“保險+養(yǎng)老”已日益成為人身險公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。
6月25日，在首屆中國保險養(yǎng)老融合與發(fā)展論壇上，中國保險行業(yè)協(xié)會會長邢煒指出，在保險與養(yǎng)老融合的過程中，一是要明確養(yǎng)老在商業(yè)保險中的定位；二是找準(zhǔn)商業(yè)養(yǎng)老保險在整個養(yǎng)老保險體系中的定位，做基本養(yǎng)老保險“第一支柱”范圍之外的增量，做與企業(yè)年金、職業(yè)年金“第二支柱”等相關(guān)業(yè)務(wù)的對接；三是尋求保險機構(gòu)在養(yǎng)老金融中的機會和定位，發(fā)揮保險的賬戶管理優(yōu)勢、精算優(yōu)勢和銷售優(yōu)勢。
險企“扎堆”養(yǎng)老社區(qū)
伴隨養(yǎng)老需求的凸顯、政策紅利的釋放，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的長期投資價值日益顯著，從保險投資、保險保障到醫(yī)療康養(yǎng)的全生態(tài)產(chǎn)業(yè)運營模式日益清晰。從2007年開始，多家險企陸續(xù)通過重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)等模式加入養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)與運營中。
論壇上，大家保險集團董事長何肖鋒說，包括大家保險在內(nèi)，市場上已有13家保險機構(gòu)投資的近60個養(yǎng)老社區(qū)項目，為全國20余省市提供床位數(shù)超8萬張，充分發(fā)揮了商業(yè)保險的催化劑和黏合劑作用，有效促進了養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。
從具體模式來看，重資產(chǎn)運作主要是險企使用自有資金直接參與到養(yǎng)老地產(chǎn)的建設(shè)與運用中，例如，泰康、國壽、新華、太保等險企；此外，也有部分保險公司采用純輕資產(chǎn)的模式，輕資產(chǎn)運作負債少，例如大家保險等。
總體來看，伴隨著在康養(yǎng)領(lǐng)域的持續(xù)布局，保險業(yè)在不斷進化升級，已經(jīng)摸索出保險產(chǎn)品與康養(yǎng)服務(wù)相嫁接的運營模式。從過去保險單純的現(xiàn)金支付，演變?yōu)檫m應(yīng)不同客戶所需的“養(yǎng)老+保險+醫(yī)療護理服務(wù)”的模式閉環(huán)，帶來了多方受益的局面。
大家保險集團總經(jīng)理徐敬惠表示，保險業(yè)布局養(yǎng)老生態(tài)的初心，是希望通過整合養(yǎng)老服務(wù)資源，將多層次的養(yǎng)老服務(wù)與保險產(chǎn)品有機結(jié)合，同時利用保險端的客戶和資金資源，反哺養(yǎng)老服務(wù)端。
與主業(yè)協(xié)同
一位險資投資人士表示，養(yǎng)老社區(qū)不是個“好生意”，養(yǎng)老社區(qū)的投資回收期長達10-20年，但僅以此判定養(yǎng)老社區(qū)不賺錢，也是不科學(xué)的。
論壇上，清華大學(xué)周燕珉教授說，保險企業(yè)做養(yǎng)老運營能夠盈利的并不多，還處于爬坡期，尤其是養(yǎng)老機構(gòu)入住率的提升，是一個慢熱過程。
有保險機構(gòu)人士也表達了這樣的觀點，即養(yǎng)老本質(zhì)上提供的是一種帶有居住屬性的復(fù)雜服務(wù)。從國外養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程、國內(nèi)近十年保險公司參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的實踐情況，以及相關(guān)監(jiān)管政策的變化過程來看，當(dāng)前輕重資產(chǎn)模式最大的區(qū)別，既不在所提供服務(wù)的品質(zhì)上，也不在財務(wù)盈利性上，更不在資產(chǎn)是否可增值的爭論上，而是在現(xiàn)金流的可持續(xù)性上。國內(nèi)經(jīng)營良好的養(yǎng)老機構(gòu)，其盈利能力并不比國外同業(yè)差，也不比國內(nèi)的保險公司差。
在業(yè)內(nèi)人士看來，目前真正束縛中國養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展的不在于盈利性（尤其是輕資產(chǎn)模式，國外養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)利潤率同樣不高，但仍屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，社會資本參與踴躍），而在于社會參與資本投入的充足性和持續(xù)投入的容忍度。保險公司參與養(yǎng)老行業(yè)，并不能獲得特別高的回報率，而是其資金屬性與養(yǎng)老行業(yè)有更高的匹配度，與保險主業(yè)能夠形成更好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
