文 | 新浪財(cái)經(jīng) 周文猛
編輯 | 韓大鵬
劃重點(diǎn)：
1、作為家電行業(yè)龍頭的美的，正處在前所未有的困境之中。董事長兼總裁方洪波直言，未來3年將是他職業(yè)生涯最寒冷的3年，且無論什么樣的刺激政策都不能改變。
2、開展高端化以“推高賣精”的高附加值模式取代“薄利多銷”價(jià)格戰(zhàn)模式，是美的轉(zhuǎn)型的手段之一，但從目前來看，業(yè)務(wù)增長的第二曲線，依舊艱難。
在股價(jià)見頂后，美的的市值已經(jīng)跌了3000億元，但美的還遠(yuǎn)未到最糟糕的時(shí)刻。
針對網(wǎng)傳脈脈裁員一事，美的集團(tuán)于近期回應(yīng)稱，“鑒于對內(nèi)外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務(wù)，暫緩非經(jīng)營性投資”。而在此之前，5月初的一場美的集團(tuán)管理層交流會(huì)中，美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波在講解公司2022年戰(zhàn)略規(guī)劃之時(shí)，悲觀地直言道：“未來三年將會(huì)面臨比較大的困難，是前所未有的寒冬?！?/p>
更值得深思的是，一位被裁員工的內(nèi)部感言也引起業(yè)界關(guān)注與眾人感傷。對此，美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波發(fā)文回應(yīng)稱：有些傷感，同時(shí)也深感慚愧，是掙扎中做出的艱難選擇。
未來3年，讓美的也感到擔(dān)憂的寒潮，究竟是什么？
家電漲價(jià)抑制消費(fèi)者換新
“美的歷史上經(jīng)歷過不同的周期，我們可以做到春江水暖鴨先知。我判斷未來3年是我職業(yè)生涯最寒冷的三年，我個(gè)人學(xué)習(xí)過去300年文明史、產(chǎn)業(yè)史，多重因素疊加在一起，無論什么樣的刺激政策都不能改變?！边@是方洪波在上述管理層交流會(huì)上答記者問時(shí)的原話，他對于家電行業(yè)未來三年的悲觀溢于言表。
一方面，新冠疫情仍在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生持續(xù)影響。另一方面，國際形勢無時(shí)無刻都在變化，大宗商品、海運(yùn)物流、能源等價(jià)格飆漲，推高了制造業(yè)的成本。
國金證券在一份分析報(bào)告中指出，家電生產(chǎn)主要原材料為鋼、銅、鋁和塑料，截止2022年3月18日，銅、鋁、鋼材現(xiàn)貨價(jià)分別為9944美元/噸、3233美元/噸、8952元/噸，較2020年第二季度分別上漲86%、116%和40%，鋼材的價(jià)格也上漲了36%，均處于歷史高位。
受原材料持續(xù)漲價(jià)影響，大家電從2021年第一季度起就陸續(xù)進(jìn)行提價(jià)。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，全品類家電2021年線上均價(jià)同比提升22.95%，線下均價(jià)同比提升17.07%。
從2022年3月開始，多個(gè)家電品牌先后漲價(jià)。其中，海爾宣布從3月16日起上調(diào)空調(diào)等產(chǎn)品的價(jià)格，漲幅為8%到10%。美的也宣布從3月16日開始陸續(xù)上調(diào)各品類價(jià)格，其中空調(diào)從16日開始漲價(jià)，價(jià)格調(diào)整幅度為家用空調(diào)8%、冰箱5%、洗衣機(jī)5%以上和小家電20%。
另外一方面，家電廠商面臨的情況是國內(nèi)家用電器普及度已經(jīng)非常高。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，空調(diào)、洗衣機(jī)和冰箱等大家電飽和度很高，百戶擁有量均接近或已超過100。這也意味著大家電進(jìn)入存量競爭時(shí)代。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年截止到11月，中國家電市場累計(jì)零售額規(guī)模7022億元，同比增幅僅為4.9%。剔除2020年受疫情影響的因素，若與2019年同期相比，增幅下滑7.4個(gè)百分點(diǎn)。
家電漲價(jià)，可能會(huì)直接抑制或延緩消費(fèi)者的家電換代需求，導(dǎo)致原本就疲軟的家電消費(fèi)更缺乏刺激，這對于整個(gè)家電行業(yè)而言顯然不是利好。
“在市場行情不好的情況下，作為行業(yè)巨頭，美的可以憑借其對于整個(gè)家電產(chǎn)業(yè)的影響力及議價(jià)能力，將風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)分?jǐn)偟秸麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，以保持自己的盈利能力位于行業(yè)均值之上。但是，當(dāng)整個(gè)行業(yè)都開始慢下來之后，美的想要高速發(fā)展已經(jīng)不可能了。”有家電行業(yè)分析師對新浪科技表示。
高端化轉(zhuǎn)型遇阻？
為了應(yīng)對增速不佳的國內(nèi)家電市場，美的近幾年加快了高端化、出海以及To B轉(zhuǎn)型升級，以支撐起其未來的發(fā)展空間。但就美的而言，這幾個(gè)方向的業(yè)務(wù)發(fā)展目前同樣面臨挑戰(zhàn)。
目前美的旗下高端線主要是COLMO和東芝。以COLMO為例，據(jù)美的2021年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，美的COLMO系列產(chǎn)品整體年銷售達(dá)40億，同比增長 300%。增速喜人，但這在美的3434億的總營收中的占比僅為1.1%。
開展高端化以“推高賣精”的高附加值模式取代“薄利多銷”價(jià)格戰(zhàn)模式，是美的轉(zhuǎn)型的手段之一，但從目前的表現(xiàn)來看，想要通過高端化快速打造美的業(yè)務(wù)增長的第二增長曲線，顯然仍有難度。
美的布局海外業(yè)務(wù)相對較早。其財(cái)報(bào)顯示，2015年美的的海外業(yè)務(wù)就貢獻(xiàn)了35.5%的收入，2017年-2020年維持在42%的水平；2021年，美的海外業(yè)務(wù)收入為1376.5億元，同比增長13.7%，在總營收中占比為40.3%。
在整體營收增長的背景下，美的的海外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入比如卻出現(xiàn)了小幅度的下滑。按照此增長率計(jì)算，到2025年，美的難以實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)年收入400億美元的目標(biāo)。此外，包括海爾、格力和TCL在內(nèi)的中國家電企業(yè)出海競爭，無疑會(huì)增加企業(yè)用于渠道拓展、營銷的營業(yè)費(fèi)用。
尚處于高速增長中的To B業(yè)務(wù)也是美的轉(zhuǎn)型的方向之一。在美的集團(tuán)管理層交流會(huì)上，“堅(jiān)定To B轉(zhuǎn)型”再一次被提及。
2016年，美的向庫卡發(fā)起收購要約，這也是美的啟動(dòng)To B業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的起點(diǎn)。到2021年，美的集團(tuán)建立了智能家居、工業(yè)技術(shù)、智能樓宇、機(jī)器人與自動(dòng)化、數(shù)字化創(chuàng)新五大業(yè)務(wù)板塊。除了智能家居外，其他四個(gè)業(yè)務(wù)板塊均為To B業(yè)務(wù)。
據(jù)美的財(cái)報(bào)，2021年，剔除內(nèi)部交易的美的To B業(yè)務(wù)有750億元收入。但這塊貢獻(xiàn)了22%總營收22%的業(yè)務(wù)依然在尋求盈利的過程中。在美的高管們的眼中，“To B業(yè)務(wù)仍處于打基礎(chǔ)階段，2022年也并沒有設(shè)立營收、盈利目標(biāo)?！?/p>
“To B業(yè)務(wù)雖然建立起來之后營收穩(wěn)固、護(hù)城河高，但是早期發(fā)展重投資、發(fā)展慢，及早的追求商業(yè)化不利于長遠(yuǎn)發(fā)展?！庇袠I(yè)內(nèi)人士分析表示。在貢獻(xiàn)超80%營收的2C類暖通空調(diào)及消費(fèi)電器業(yè)務(wù)開始步入存量市場，而新的To B業(yè)務(wù)尚不能兌現(xiàn)盈利的情況下，“慢下來，成為了美的企業(yè)發(fā)展的主旋律?！?/p>
裁員是必然選擇？
基于對行業(yè)的悲觀判斷，“收入合理，恢復(fù)盈利”，成為了美的的新目標(biāo)。“盡管 2021年收入、現(xiàn)金流不錯(cuò)，但我們還是要收縮，要進(jìn)一步抓效率，結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、組織優(yōu)化。”美的高層在溝通會(huì)中的發(fā)言中指出。
組織以及人員結(jié)構(gòu)的調(diào)整，是美的尋求變化，應(yīng)對未來不確定性的重要手段之一。
4月25日，美的對部分非核心業(yè)務(wù)發(fā)布“關(guān)停并轉(zhuǎn)”要求通知，由集團(tuán)CFO鐘錚牽頭負(fù)責(zé)推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。對于此次“業(yè)務(wù)瘦身”，美的當(dāng)時(shí)對外回應(yīng)稱，“鑒于對內(nèi)外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務(wù)，暫緩非經(jīng)營性投資，多措并舉，進(jìn)一步夯實(shí)增長潛力，提高經(jīng)營業(yè)績。”
業(yè)務(wù)調(diào)整之下，裁員是副產(chǎn)品。在脈脈等社交媒體上，已經(jīng)出現(xiàn)關(guān)于美的裁員的爆料。爆料信息顯示，美的新業(yè)務(wù)100%被裁或要求轉(zhuǎn)崗，母嬰、寵物等其他部門均有10%左右裁員。另有美的廚衛(wèi)事業(yè)部員工爆料，“目前部門研發(fā)部門10%的裁員指標(biāo)已經(jīng)定下，第二輪的裁員也已經(jīng)開始?！?/p>
對于裁員一事，5月19日，美的集團(tuán)官方號回應(yīng)裁員消息稱?！拌b于對內(nèi)外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務(wù)，暫緩非經(jīng)營性投資，多措并舉，進(jìn)一步夯實(shí)增長潛力，提高經(jīng)營業(yè)績?！泵赖牟⑽闯姓J(rèn)公司裁員，但卻也承認(rèn)了公司在做業(yè)務(wù)收縮與調(diào)整。
從此前方洪波對未來的悲觀判斷，以及對部分業(yè)務(wù)發(fā)布“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的通知來看，“瘦身”已經(jīng)成為美的的必然選擇。預(yù)感寒冬將至，美的提前給自己過起了冬天。
