美國(guó)東部時(shí)間11月5日,2019年格林威治經(jīng)濟(jì)論壇在康州小鎮(zhèn)格林威治召開,數(shù)百位國(guó)際著名投資者參加了本次活動(dòng),包括橋水基金創(chuàng)始人瑞-達(dá)利歐(Ray Dalio)、凱雷基金創(chuàng)始人戴維-魯賓斯坦 (David Rubenstein)、RockCreek 公司創(chuàng)始人阿法賽-貝斯洛夫(Afsaneh Beschloss)、都鐸投資公司創(chuàng)始人保羅-都鐸-瓊斯(Paul Tudor Jones)等匯聚一堂,根據(jù)估算,這些國(guó)際頂級(jí)投資人共管理著18萬(wàn)億美元資產(chǎn)。
諾亞旗下全資資產(chǎn)管理子公司歌斐資產(chǎn)紅樹林CEO、歌斐首席投資官馬暉洪(William Ma)也受邀參加格林威治經(jīng)濟(jì)論壇主會(huì)場(chǎng),和眾位投資界大佬分享討論中國(guó)投資機(jī)會(huì),臺(tái)下反響熱烈。分會(huì)場(chǎng)結(jié)束后,眾多國(guó)際頂級(jí)投資人都上前與他探討中國(guó)投資機(jī)會(huì)。
圖:參會(huì)機(jī)構(gòu)、主辦方和橋水基金創(chuàng)始人達(dá)里奧合照(左二:達(dá)里奧;右二:馬暉洪)
康州小鎮(zhèn)格林威治小鎮(zhèn)是美國(guó)最宜居、最美麗、最富豪的小鎮(zhèn)之一。眾多著名對(duì)沖基金和投資基金大佬,例如摩根大通總裁之一Steven Black,花旗銀行董事長(zhǎng)Sanford Weill,前高盛集團(tuán)總裁John Weinberg等,都居住于此。
在此次經(jīng)濟(jì)金融盛會(huì)之后,很多參會(huì)投資人表示,對(duì)于一名專業(yè)投資人來(lái)說(shuō),能出席和參加這樣的投資盛會(huì),能聽到眾多投資、金融界大佬的思維激蕩和討論,非常激動(dòng)和榮幸。
橋水基金創(chuàng)始人達(dá)里奧發(fā)表演講
提示投資人注意風(fēng)險(xiǎn)
格林威治論壇現(xiàn)場(chǎng),全球最大對(duì)沖基金橋水創(chuàng)始人達(dá)利歐的講話最受關(guān)注,他認(rèn)為,得益于貨幣政策,投資者手頭持有大量現(xiàn)金,但是在選擇投資策略方面卻一直不夠謹(jǐn)慎。達(dá)利歐認(rèn)為,投資者“買的是愿望而非收益和股票”。
此外,他警告稱,金融市場(chǎng)可能面臨“大緊縮”。
圖:達(dá)里奧現(xiàn)場(chǎng)發(fā)表演講
在討論環(huán)節(jié),達(dá)里奧和凱雷基金創(chuàng)始人戴維-魯賓斯坦進(jìn)行了巔峰對(duì)話,兩位對(duì)沖基金界的大佬就美國(guó)經(jīng)濟(jì)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、投資趨勢(shì)等問(wèn)題進(jìn)行了精彩的討論和對(duì)話。
馬暉洪參與分論壇發(fā)表觀點(diǎn)
吸引全球目光聚焦中國(guó)市場(chǎng)
在關(guān)于聚焦中國(guó)投資機(jī)會(huì)的主論壇現(xiàn)場(chǎng),馬暉洪和國(guó)泰君安、渣打銀行等投資機(jī)構(gòu)共同探討了外資在中國(guó)的投資機(jī)會(huì),精彩觀點(diǎn)博得現(xiàn)場(chǎng)熱烈反響。
對(duì)于中國(guó)市場(chǎng),馬暉洪認(rèn)為有兩大機(jī)會(huì)可以把握:
1.國(guó)內(nèi)依然有阿爾法投資機(jī)會(huì),可以通過(guò)不同板塊的配置來(lái)獲取收益。例如制造業(yè)和軟件行業(yè)的成長(zhǎng)主題機(jī)會(huì),統(tǒng)計(jì)套利、投資于海外上市的中國(guó)企業(yè)的證券基金、波動(dòng)套利機(jī)會(huì)等另類投資機(jī)會(huì)等,都可以關(guān)注;
2.基于市場(chǎng)開放背景下的新投資主題,例如金融服務(wù)、投資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等。
對(duì)于中美貿(mào)易談判過(guò)程對(duì)中國(guó)投資機(jī)會(huì)的影響,馬暉洪認(rèn)為:
中美貿(mào)易談判加速了中國(guó)金融市場(chǎng)的開放速度,中國(guó)很多企業(yè)利用更多資源去尋找全球客戶,這也給公司和股東帶來(lái)更多長(zhǎng)期投資價(jià)值。
對(duì)于想要進(jìn)入中國(guó)的外資機(jī)構(gòu),馬暉洪認(rèn)為有以下可以注意:
了解中國(guó)本地的政策環(huán)境和導(dǎo)向,要了解投資機(jī)會(huì)在哪里,可以雇用合適的當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì),在中國(guó)市場(chǎng)找到一個(gè)可靠的長(zhǎng)期合作伙伴。
目前,對(duì)于投資中國(guó)的外資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),比較大的挑戰(zhàn)在于因?yàn)槭袌?chǎng)流動(dòng)性較高,很多資金都在追逐稀缺投資機(jī)會(huì),這樣PE的估值變得較高,一些板塊,比如消費(fèi)和健康等,由于不斷受到資金驅(qū)逐,估值也都較高,高峰期有50-80倍PE。
對(duì)于給海外投資人的建議,馬暉洪認(rèn)為:
要關(guān)注長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì),要了解中國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。比如,中國(guó)的A股市場(chǎng)就波動(dòng)相對(duì)較大,因?yàn)?0%都是散戶。
關(guān)于歐洲投資人和亞洲投資人在中國(guó)目前的投資布局,馬暉洪認(rèn)為:
不同地區(qū)的投資人有不同的特點(diǎn),對(duì)于歐洲投資人來(lái)說(shuō),比較喜歡的是長(zhǎng)期、低相關(guān)性、增長(zhǎng)穩(wěn)健的多類別資產(chǎn)組合,包括PE、地產(chǎn)和對(duì)沖基金等;
對(duì)于亞洲投資人來(lái)說(shuō),由于他們自己的資產(chǎn)配置已經(jīng)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系很大了,所以他們更多在尋找有未來(lái)成長(zhǎng)潛力的投資機(jī)會(huì)。
最后,馬暉洪用一句話來(lái)總結(jié),他說(shuō):“投資人應(yīng)該如何找到中國(guó)的投資機(jī)會(huì)?那就是旅行!下個(gè)假期,帶著你的家人一起到中國(guó)來(lái)自己看看吧?！?/p>
諾亞控股海外布局穩(wěn)健發(fā)展
符合當(dāng)?shù)靥厣?服務(wù)全球華人
此次金融投資盛會(huì)過(guò)程中,以諾客戶由諾亞美國(guó)紐約辦公室和諾亞控股子公司以諾教育團(tuán)隊(duì)全程陪同,不但聆聽了眾多投資大佬的精彩討論,還有機(jī)會(huì)和大佬們私下親密接觸,討論中國(guó)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。
諾亞美國(guó)紐約辦公室成立于2016年,對(duì)美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)投資經(jīng)驗(yàn)豐富。截至目前,團(tuán)隊(duì)過(guò)往已退出項(xiàng)目平均IRR回報(bào)超過(guò)20%,最高項(xiàng)目IRR回報(bào)超過(guò)40%。諾亞紐約辦公室核心團(tuán)隊(duì)累積超過(guò)50年美國(guó)地產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)具有深厚的了解,能夠借助人脈資源及業(yè)界聲譽(yù)獲得較好的項(xiàng)目資源,面對(duì)各細(xì)分運(yùn)營(yíng)商具有較強(qiáng)的談判優(yōu)勢(shì)及執(zhí)行力。
除諾亞紐約外,隨著諾亞控股國(guó)際化進(jìn)程的不斷加速,諾亞目前已經(jīng)在美國(guó)、加拿大、澳大利亞、新加坡、中國(guó)香港等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)為客戶進(jìn)行全球資產(chǎn)配置服務(wù)。
除了幫助國(guó)內(nèi)客戶了解海外,同時(shí),諾亞的海外分公司也幫助當(dāng)?shù)氐娜A人投資中國(guó)和進(jìn)行財(cái)富傳承。
近期,諾亞澳洲與有140年歷史的全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)“澳大利亞達(dá)信(Marsh Advantage Insurance)” 簽署合作協(xié)議,並于 9月13日舉辦業(yè)務(wù)啟動(dòng)會(huì)。啟動(dòng)會(huì)由諾亞澳州主辦,于在場(chǎng)120位來(lái)自各行各業(yè)高凈賓客的見證下,共同為當(dāng)?shù)馗邇糁悼蛻籼峁┝可矶ㄖ聘黝惥C合保障劃。
今年,諾亞控股旗下諾亞加拿大財(cái)富管理公司成功獲得了加拿大不列顛哥倫比亞省證監(jiān)會(huì)和安大略省證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的投資基金管理人(Investment Fund Manager, IFM)牌照,這是繼六月份取得豁免市場(chǎng)經(jīng)銷商(Exempt Market Dealer, EMD)和投資組合管理人(Portfolio Management, PM)牌照后取得的第三塊牌照,至此諾亞加拿大成為當(dāng)?shù)厥准胰普盏闹匈Y背景子公司。而再早之前,諾亞硅谷辦公室正式獲得美國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。
諾亞的國(guó)際化的成績(jī)也被海外機(jī)構(gòu)所看到,今年3月13日,歌斐全委團(tuán)隊(duì)在《亞洲私人銀行家》“中國(guó)財(cái)富獎(jiǎng)”評(píng)比中斬獲“中國(guó)最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)——全權(quán)委托及獨(dú)立投資管理”獎(jiǎng);4月12日,又在“2019亞洲跨境投資洞見峰會(huì)”上獨(dú)家取得“I&M2019專業(yè)投資大獎(jiǎng)——中國(guó)多資產(chǎn)策略(3年)和全球多資產(chǎn)策略(3年)”兩項(xiàng)大獎(jiǎng)。
而諾亞控股也多次獲得《亞洲私人銀行家》中國(guó)最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、胡潤(rùn)百富“2019最受青睞獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”等海外機(jī)構(gòu)頒發(fā)的大獎(jiǎng)。
在全球化進(jìn)程中,諾亞控股的腳步從未停止過(guò),我們陪伴客戶一起,走向世界,布局全球,也讓全世界的投資人看向中國(guó),將中國(guó)的投資機(jī)會(huì)分享給全世界的華人。
