2016年的第一個(gè)交易日，市場就遭遇“當(dāng)頭一棒”，A股的首次熔斷讓眾多投資者始料未及。
火山財(cái)富（微信公眾平臺(tái)）注意到，由于2015年四季度市場行情轉(zhuǎn)好，基金發(fā)行規(guī)模略現(xiàn)回升趨勢，次新基金的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模都較前期“底谷” 有所回暖。這些新增力量不斷加碼，有望成為近期市場調(diào)整后不容忽視的一股“活水”，觀察次新基金建倉情況，也是跟蹤其資金流向，窺探機(jī)構(gòu)步伐的“獨(dú)門秘籍”。
800億資金尚未建倉
火山財(cái)富根據(jù)同花順數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，11月~12月，新成立的股票型基金和偏股混合型基金共計(jì)89只，其中基金規(guī)模大于10億元的共25只，規(guī)模小于10億的共64只，這89只基金總規(guī)模約為880億元。
值得注意的是，在上述基金中，僅有光大保德信欣鑫混合A、寶盈新銳混合、九泰久盛量化先鋒混合、長城新策略混合C、廣發(fā)聚盛混合A這5只混合基金的凈值波動(dòng)幅為正負(fù)2%，涉及資金約為38.49億元。在扣除上述凈值波動(dòng)幅度大于2%以及總規(guī)模小于1億元的基金后，尚有84只基金凈值在1元附近徘徊，波動(dòng)微乎其微，未完成建倉。據(jù)此估算，這84只未建倉基金將為2016年新一季行情提供最大約800億元“活水”。
有業(yè)內(nèi)人士表示，近2個(gè)月雖然市場利好頻出，但兩市整體還是以箱體震蕩為主，多數(shù)次新基金較為保守，采用了穩(wěn)健、緩慢的建倉策略。但隨著3~6個(gè)月的建倉期限來臨，上述次新基金也將陸續(xù)建倉，為市場注入新鮮血液。
類量化產(chǎn)品規(guī)模居前
在牛市中，備受關(guān)注的股票型基金，在近期的反彈行情中卻明顯遭遇了寒流。上述89只次新基金中僅有10只為股票型基金，總規(guī)模約為93億元。但在如此寒流中，依然能得到投資者青睞的股票型基金，或有特殊意義。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，總規(guī)模超過10億元位居前三的股票型基金分別為匯添富新興消費(fèi)（總規(guī)模29億元，下同）、嘉實(shí)環(huán)保低碳（17.47億元）、嘉實(shí)騰訊自選股大數(shù)據(jù)策略（12.74億元）。
有意思的是，期指政策的變動(dòng)好像并沒有影響到投資者對(duì)量化產(chǎn)品的熱情。在近期的次新基金發(fā)行中，量化基金產(chǎn)品無論是在規(guī)模，還是在數(shù)量上，都呈現(xiàn)了明顯的上升趨勢。
89只次新基金產(chǎn)品中以量化、策略、絕對(duì)收益、大數(shù)據(jù)命名的等類量化產(chǎn)品共計(jì)11只，總規(guī)模約148.83億元，位于各類主題產(chǎn)品前茅。其中，廣發(fā)多策略混合和易方達(dá)瑞選I的總規(guī)模分別排在此輪次新基金的第一和第二。
兩主題最受基金關(guān)注
據(jù)火山財(cái)富梳理發(fā)現(xiàn)，受資金追捧最多的兩個(gè)投資主題分別為國企改革和低碳環(huán)保。數(shù)據(jù)顯示，跟蹤國企改革主題的基金有華夏國企改革混合（32.87億元）、金鷹改革紅利混合（5.97億元）、東吳國企改革（3.65億元），總規(guī)模共計(jì)38.84億元。跟蹤低碳環(huán)保主題的基金有嘉實(shí)環(huán)保低碳（17.47億元）和富國低碳新經(jīng)濟(jì)混合（10.79億元），總規(guī)模共計(jì)28.26億元。
整體來看，此輪次新基金建倉，在規(guī)模和基金數(shù)量上，均以偏股混合型基金為主。主題劃分資金流向上，并無特別受到基金偏愛的概念、板塊，這也意味著超800億“彈藥”將以較為分散的形式投向市場。
延伸閱讀
A股首遇熔斷 權(quán)益類基金遭重創(chuàng)
每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾?趙靜林
基金排名的火熱氛圍還未退去，熔斷機(jī)制又給權(quán)益類基金的2016年首個(gè)交易日來了個(gè)措手不及。1月4日，在A股兩次觸發(fā)熔斷、千股跌停又現(xiàn)的情況下，權(quán)益類基金也遭受了數(shù)月以來最大的一次普遍性下跌。
由于2015年末是公募基金沖規(guī)模、拼業(yè)績的重要關(guān)頭，權(quán)益類基金大多配置較為激進(jìn)，因而2016年第一個(gè)交易日遭遇整體大跌之時(shí)，基金也普遍損失慘重?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月4日1300余只偏股型基金平均凈值跌幅為4.86%，超過800只基金跌幅在5%以上。
2015年終排名的優(yōu)勝者們亦未能幸免。排名靠前的基金此前幾乎都是以中小創(chuàng)為主要配置，而1月4日，中小創(chuàng)在大跌中也是首當(dāng)其沖。因此2015年業(yè)績表現(xiàn)突出的基金，當(dāng)日凈值跌幅基本在7%以上，2015年收益翻倍的那20只基金平均下跌7.53%。
新晉混合基金冠軍，2015年取得171.78%收益的易方達(dá)新興成長，1月4日凈值下跌8.71%，單位凈值幾乎回到了12月初的水平。憑借最后幾個(gè)交易日沖上第二的富國低碳環(huán)保，則是前述20只基金中跌幅最大的，為8.88%。排名第三和第四的新華行業(yè)和長盛電子信息主題則分別下跌了7.63%和8.69%。
不過，2015年混合基金業(yè)績排名第十的益民服務(wù)領(lǐng)先僅下跌2.06%，也是前述20只基金中跌幅最小的。相比其他收益相近或更好的基金，益民服務(wù)領(lǐng)先在2015年最后幾個(gè)交易日表現(xiàn)平穩(wěn)。不同于其他基金大多在2015年三季度末主要配置信息類行業(yè)相關(guān)個(gè)股，該基金當(dāng)時(shí)的行業(yè)配置以制造業(yè)為主。此外，其重倉的安徽水利、武漢控股和現(xiàn)代制藥占該基金凈值比10%左右。自2015年10月，上述三只股票停牌至今，一定程度上也遏制了凈值大幅下跌。
此外，在2015年收益超過80%的權(quán)益類基金中，民生加銀城鎮(zhèn)化和長盛電子信息產(chǎn)業(yè)1月4日跌幅較小，分別為1.83%和4.38%，二者2015年收益分別為93.20%和88.27%。
權(quán)益類基金中跌幅最大的為國富研究精選，1月4日其凈值下跌了9.40%。此外，也有13只基金出現(xiàn)上漲。其中銀華匯利靈活配置漲幅1.02%，但這只基金規(guī)模不足1億元，2015年三季度末主要配置了債券。其他凈值上漲的基金漲幅也較小，且都為2015年內(nèi)成立的靈活配置混合型基金。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，一些2015年新成立的基金凈值已有了較大波動(dòng)，表明其已開始建倉。但1月4日的大跌給這些新成立的基金也帶來了不小損失。2015年11月10日新成立的九泰久盛量化先鋒混合，成立之初即開始建倉，截至12月31日，其單位凈值為1.0410元。而1月4日其凈值下跌了7.78%，單位凈值回到0.9600元。此外，也有兩只2015年12月新成立的基金當(dāng)日跌幅較大，其中2015年12月2日成立的寶盈醫(yī)療健康滬港深下跌了5.44%，12月10日新成立的前海開源強(qiáng)勢共識(shí)100強(qiáng)下跌8.30%。
