新年第一周，開(kāi)年大戲就以一種近乎夸張的方式登場(chǎng)，金融市場(chǎng)上竄下跳：中國(guó)股市暴跌連續(xù)觸發(fā)新啟動(dòng)的熔斷機(jī)制，在岸和離岸人民幣雙雙挫至五年低點(diǎn)；日?qǐng)A在避險(xiǎn)需求下強(qiáng)勁揚(yáng)升；而與中國(guó)聯(lián)系緊密的商品貨幣則全線下挫。
人民幣元旦以來(lái)這波急貶，吸引了全球投資者的目光，就連平時(shí)倍受關(guān)注的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，似乎也變成了配角。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩和美聯(lián)儲(chǔ)政策回歸正?；谋尘跋?，2016年的全球匯市注定將不會(huì)平靜。
下周?chē)?guó)際財(cái)經(jīng)事件方面，可重點(diǎn)關(guān)注周三的美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)褐皮書(shū)。近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)有放緩跡象，是否會(huì)影響加息進(jìn)程值得注意。另外，英國(guó)央行將在周四公布利率決定。數(shù)據(jù)方面，重磅級(jí)不多，可留意周三的中國(guó)12月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，以及美國(guó)2月就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)和12月PPI，還有德國(guó)2015年全年GDP。
避險(xiǎn)日?qǐng)A受青睞
本周中國(guó)股市暴跌幷數(shù)次觸發(fā)熔斷，加上人民幣的新一波貶值，引發(fā)全球股市普跌，日?qǐng)A則在避險(xiǎn)需求升溫下上揚(yáng)，兌美元一度觸及117.66的四個(gè)半月高位，兌歐元也曾達(dá)到九個(gè)月高位。此外，沙特和伊朗間圍繞什葉派教士被處決事件所產(chǎn)生的爭(zhēng)端，以及朝鮮宣布成功進(jìn)行氫彈試驗(yàn)，都令投資者處于防御態(tài)勢(shì)。
澳元和新西蘭元跟隨人民幣跌勢(shì)一路下滑。澳元兌日?qǐng)A觸及82.94日?qǐng)A的9月以來(lái)最低水平，兌美元?jiǎng)t跌至兩個(gè)月低點(diǎn)0.7025，年初迄今跌去逾3%。新西蘭元兌美元觸及一個(gè)月低點(diǎn)0.6615美元，兌日?qǐng)A也跌至三個(gè)月低位77.82日?qǐng)A。
“出現(xiàn)了很多令人擔(dān)憂的消息。我們的研究顯示，投資者人氣非常低迷。在人氣如此低迷的時(shí)候，人們不會(huì)進(jìn)行新投資，”道富銀行的外匯業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Bart Wakabayashi說(shuō)，“這讓人憂心，從新年伊始就這樣。”
有交易員表示，市場(chǎng)需要更明確的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)證據(jù)，尤其是被認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)之一的美國(guó)，才能改變?nèi)藲狻?/p>
美元近期表現(xiàn)較為穩(wěn)定。本周美聯(lián)儲(chǔ)公布了12月會(huì)議記錄，顯示盡管委員們上月一致同意近10年來(lái)首次升息25個(gè)基點(diǎn)，但美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部仍存在分歧，尤其是一些委員擔(dān)心通脹長(zhǎng)期保持在低位，而有關(guān)通脹前景的討論將是決定美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)一年升息步伐的關(guān)鍵。
“會(huì)議記錄使對(duì)聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)升息的預(yù)期更加謹(jǐn)慎。這可能成為長(zhǎng)期影響美元表現(xiàn)的題材，”FXCM的量化策略師David Rodriguez在談到聯(lián)儲(chǔ)決定時(shí)表示。
另外，美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)舍爾稱，美聯(lián)儲(chǔ)今年加息四次和他的預(yù)期接近，幷稱全球不確定性仍可能打亂這種假設(shè)情景。
人民幣急貶
元旦以來(lái)人民幣經(jīng)歷了新一波貶值，從周一起，在岸市場(chǎng)中間價(jià)和收盤(pán)價(jià)便一路下滑，從四年半低點(diǎn)進(jìn)一步跌至五年新低，貶值速度之快讓人吃驚。有交易員稱，中間價(jià)連續(xù)大幅下調(diào)，央行主動(dòng)引導(dǎo)貶值意圖明顯。市場(chǎng)恐慌情緒加劇，期待管理層能更及時(shí)進(jìn)行溝通，避免市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌踩踏。
中國(guó)貨幣網(wǎng)發(fā)表特約評(píng)論員文章稱，人民幣匯率對(duì)一籃子貨幣有條件繼續(xù)保持基本穩(wěn)定，面對(duì)導(dǎo)致人民幣匯率異常波動(dòng)的一些投機(jī)炒作勢(shì)力，央行有能力保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。
其后央行在周五上調(diào)人民幣中間價(jià)，為九個(gè)交易日來(lái)首次，令全球市場(chǎng)稍微心安。但預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期而言，中國(guó)會(huì)在采取其他刺激措施的情況下，繼續(xù)允許人民幣貶值，以幫助本國(guó)出口商，幷保持對(duì)亞太其他國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力。
人民幣匯率加速貶值令資本外流壓力有增無(wú)減。央行數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)去年外匯儲(chǔ)備下降13%，其中12月外匯儲(chǔ)備單月下降額逾千億元，單月下降額創(chuàng)歷史記錄。
為遏制資本外流和跨境套利，監(jiān)管層頻頻出手管控。消息人士周五對(duì)路透表示，中國(guó)外管局部分地方分局近日窗口指導(dǎo)轄內(nèi)銀行，要求他們1月的售匯總量不得高于去年12月。此前，央行已禁止了三家外資銀行的一些外匯業(yè)務(wù)
