上個月沒追上舉牌概念股？不用郁悶了，因為險資也被套了。
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，2015年共發(fā)生31次險資舉牌、合計買入了67.89億股，共動用資金1104.75億元，目前最新市值達1236.83億元，這意味著去年的舉牌險資整體依然浮盈11.96%。
但需要說明的是，由于萬科A[0.00% 資金 研報]持續(xù)停牌中，使得上述數(shù)據(jù)或不能反映真實情況。
就具體個股情況來看， 截至今日收盤，上述31次險資舉牌中已經(jīng)有20次舉牌跌破估算成本線，其中有9次險資舉牌行動的估算浮虧比例超過10%，還有6次舉牌的估算浮虧比例超過20%。
值得一提的是，君康人壽去年舉牌的東華科技[2.05% 資金 研報]跌破成本線的比例已經(jīng)達到39.92%，國華[0.00%]人壽舉牌新世界[1.71% 資金 研報]和華鑫股份的估算浮虧也達到了30.3%和28.9%。
218.92億元險資被套
保險資金長期被貼著低調(diào)投資、風險回避、長期穩(wěn)健的標簽，但去年以來數(shù)十次的險資舉牌行動，才讓A股市場驚訝發(fā)現(xiàn)，一直沉默不語的保險資金也可以如此兇猛。其中，從前年開始橫空出世安邦保險、前海人壽和生命人壽，更已經(jīng)成為影響市場走勢的重要力量。
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，去年以來兩市一共有發(fā)生了31起險資舉牌事件，據(jù)估算險資合計投入資金1104.75億元，其中遭遇舉牌最多的行業(yè)主要是房地產(chǎn)和商貿(mào)，而被舉牌涉及市值最高的則是房地產(chǎn)和銀行.
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不過，新年以來快速的市場下跌，讓險資金也開始出現(xiàn)浮虧。據(jù)統(tǒng)計，截至今日收盤，上述31次舉牌中已經(jīng)有20次舉牌的股價跌破了成本價，其中有9次險資舉牌行動的估算浮虧比例超過10%，還有6次舉牌的估算浮虧比例超過20%。
君康人壽對東華科技的舉牌目前浮虧比例最高。公告顯示，君康人壽去年買入東華科技2240.16萬股，根據(jù)公告披露的價格區(qū)間可估算出，這筆投資共涉及資金5.63億元，其投資成本為每股25.15元。截至近日收盤，東華科技每股股價為15.11元，君康人壽目前浮虧39.92%。
與君康人壽類似，國華人壽在去年分別買入了新世界和華鑫股份5318萬股和5240.83萬股，投資資金分別達到10.24 億元和7.4億元，其平均成本分別每股19.25元和14.12元。截至今日收盤，新世界和華鑫股份每股價為19.25 元和14.12元，這意味著，國華人壽這兩筆投資目前浮虧30.30%和28.90%。
就浮虧規(guī)模來看，前海人壽去年舉牌的南玻A[1.69% 資金 研報]和中炬高新[2.27% 資金 研報]都位居虧損規(guī)模前列。據(jù)估算，前海人壽在去年對南玻A和中炬高新的投資成本分別為12.90元和16.08元，分別買入股數(shù)為2.38億股和1.61億股。但在今年股價快速走低后，目前海人壽對南玻A和中炬高新的持股浮虧分別達到8.22 億元和6.66億元，浮虧比例分別為26.76%和25.87%。
有些險資的底你抄不起
盡管上述去年進行抄底的險資大面積出現(xiàn)浮虧，但相關(guān)業(yè)內(nèi)人士均表示，由于保險公司內(nèi)部對股票有嚴格風險控制，保監(jiān)會也對險企的償付能力進行了嚴格監(jiān)控，股票浮虧可能會給部分險企來帶償付能力壓力，但一般不會給險企帶來風險。
投資者更為關(guān)心的問題可能是，現(xiàn)在是否可以抄險資的底？一般而言，保險公司對于股票的投資傾向于長期投資、價值投資，保險公司相中的股票也普遍經(jīng)過了較為嚴格的研究和測算，可能是較好的潛在投資標的。
但是，由于保險公司的投資思路也和普通股民有所不同，比如，部分有機會將上市公司列為“聯(lián)營企業(yè)”的險企就不存在任何浮虧煩惱，因此也不存在為了減少浮虧“拉股價”的動機。
以安邦保險為例，在2014年完成對民生銀行[-0.82% 資金 研報]和金融街[-2.53% 資金 研報]的舉牌后，安邦保險就將民生銀行列為了聯(lián)營企業(yè)，均采取權(quán)益法核算。這意味著，決定安邦保險對民生銀行股票投資收益的，不再是二級市場上的股價波動，而是民生銀行的每年經(jīng)營成果：安邦保險將按照對民生銀行的持股比例、分享民生銀行的全年凈損益份額。
在安邦人壽2014年共實現(xiàn)了136.87億元投資收益中，有60%是來自聯(lián)營企業(yè)，這也是安邦人壽2014年凈利潤同比增長33倍、達到84.83億元的主要原因之一。
有保險業(yè)內(nèi)人士分析，去年險資舉牌事件背后有一個共同的沖動，就是實現(xiàn)財務(wù)并表，助力保險公司做大資產(chǎn)規(guī)模，確認當期收益，以解決償付能力困擾。
此前一位接近富德生命人壽的人士表示，富德生命舉牌浦發(fā)并非真為控制權(quán)，而是希望達到20%股權(quán)之后實現(xiàn)并表，完成投資收益的確認。他還表示，年底險資頻頻舉牌，尤其是對上市公司股權(quán)占比逼近20%的保險公司，都有類似的沖動。
