中午收盤，滬指漲2.36%，報(bào)2752，成交同比略增至888億元，銀行、煤炭、保險(xiǎn)反彈超1%，券商漲3.32%，昨日超跌的船舶收漲4.65%；軟件、安防、軍工、在線教育、網(wǎng)貸等概念領(lǐng)漲。
11:13，上海板塊漲2.47%，上海自貿(mào)板塊漲2.7%，怡亞通[6.08% 資金 研報(bào)]、華虹計(jì)通[4.98%資金 研報(bào)]、東方航空[3.72% 資金 研報(bào)]、東方創(chuàng)業(yè)[4.02% 資金 研報(bào)]領(lǐng)漲，個(gè)股全部翻紅。
上海“十三五”征戰(zhàn)全球金融中心
“十三五”，上海國際金融中心建設(shè)踏上新征程：邁入全球金融中心前列。這是2月1日發(fā)布的《上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》(以下簡(jiǎn)稱《綱要》)描繪的藍(lán)圖。《綱要》提出，“十三五”上海要邁入全球金融中心前列，到2020年，上海金融市場(chǎng)非金融企業(yè)直接融資占全國社會(huì)融資規(guī)模的比重達(dá)到25%左右，上海金融業(yè)增加值占上海全市生產(chǎn)總值比重保持在15%以上。
10:49，滬指漲1.95%，報(bào)2741，成交同比略降至642億元，金融、周期類藍(lán)籌全線上揚(yáng)，券商領(lǐng)漲，目前幅度3.09%，國金證券[6.12% 資金 研報(bào)]、海通證券[3.95% 資金 研報(bào)]領(lǐng)漲。另一方面，概念股——基因測(cè)序、國產(chǎn)軟件、食品安全、軍工、安防——輪番快攻，食品安全大漲5.5%，一度超越國產(chǎn)軟件占據(jù)漲幅榜首。
10:30，滬指漲1.89%，報(bào)2739，成交同比略降至516億元，軍工、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、等題材股領(lǐng)漲，兩市板塊全部翻紅，石油、銀行目前敬陪末座，后者漲0.8%。
9:57，滬指漲1.22%，報(bào)2722，成交同比略降至260億元，軍工股保持領(lǐng)
9:53，創(chuàng)業(yè)板漲2.07%，報(bào)2037，國產(chǎn)軟件領(lǐng)漲。
9:40，滬指漲0.74%，報(bào)2707，軍工領(lǐng)漲。
9:25，滬指低開0.03%，報(bào)2687.
早間國內(nèi)外消息面：
央行1月投放8625億對(duì)沖外匯占款 年末資金面或維持中性
中證網(wǎng)報(bào)道，2016年1月，為了保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性需求，人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利操作(MLF)共8625億元。市場(chǎng)人士認(rèn)為，央行主要通過公開市場(chǎng)操作和SLO、SLF、MLF、PSL等工具提供流動(dòng)性，可以對(duì)沖流動(dòng)性壓力，資金面應(yīng)該是有保障的，但整體會(huì)中性。這與1月外匯占款下降依然較大有關(guān)。
交通銀行[0.96% 資金 研報(bào)]首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，2015年12月，人民幣貶值預(yù)期再度加大，市場(chǎng)主體結(jié)匯意愿進(jìn)一步降低，購匯意愿不斷增強(qiáng)，境內(nèi)外匯差再度擴(kuò)大并帶來套利資金流出，加之央行穩(wěn)定外匯市場(chǎng)的操作，金融機(jī)構(gòu)外匯占款大幅下降6290億元，降幅僅次于2015年8-9月。2016年伊始，人民幣貶值壓力持續(xù)加大，貶值預(yù)期彌漫市場(chǎng)。
國泰君安[0.00%]固定收益部研究總監(jiān)周文淵認(rèn)為，結(jié)合近期央行操作及向市場(chǎng)釋放的信號(hào)，可以判斷，春節(jié)前不會(huì)降準(zhǔn)。央行主要通過公開市場(chǎng)操作和SLO、SLF、MLF、PSL等工具提供流動(dòng)性，可以對(duì)沖流動(dòng)性壓力，資金面應(yīng)該是有保障，但整體會(huì)中性。銀行的流動(dòng)性管理會(huì)趨謹(jǐn)慎，這就是說即使有錢，大銀行出錢也會(huì)趨謹(jǐn)慎，因?yàn)轭A(yù)期有變，所以節(jié)前資金面會(huì)持續(xù)偏緊。
招商證券[3.49% 資金 研報(bào)]報(bào)告認(rèn)為，1月前兩周商業(yè)銀行信貸規(guī)模增長較快，央行或窗口指導(dǎo)降低信貸投放節(jié)奏。當(dāng)月未發(fā)生地方債務(wù)置換，外匯占款延續(xù)此前大幅負(fù)增長的局面。票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性事件接連被曝光，表內(nèi)票據(jù)融資暫不受影響，然而監(jiān)管加強(qiáng)和銀行審慎性操作，直貼和轉(zhuǎn)貼利率上升，可能導(dǎo)致新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票現(xiàn)負(fù)增長。票據(jù)去杠桿化，作為流動(dòng)性拆借的基礎(chǔ)資產(chǎn)，可能帶來資金供給的邊際收緊。
1月PMI弱勢(shì)開局經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)仍需時(shí)日
中國官方制造業(yè)及非制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)雙雙回落，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)仍需時(shí)日。國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心昨日發(fā)布的2016年1月份中國制造業(yè)PMI為49.4%，較去年12月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月維持在榮枯線下方。非制造業(yè)PMI為53.5%，比去年12月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。在國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究員張立群看來，1月份PMI指數(shù)繼續(xù)回落，表明經(jīng)濟(jì)增長仍處下行態(tài)勢(shì)。同日公布的1月財(cái)新制造業(yè)PMI為48.4，較2015年12月回升0.2個(gè)百分點(diǎn)，但也連續(xù)11個(gè)月處于榮枯分界線下方。
逾五成銀行入市資金不能直接平倉 敞口風(fēng)險(xiǎn)仍可控
2016年1月份，A股月跌幅22.65%，創(chuàng)歷史最差新年開局，也刷新了2008年10月以來的單月跌幅紀(jì)錄。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)銀行資金入市風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，貫穿此輪股市調(diào)整全過程。股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，則是今年以來股市加速回調(diào)的一大原因。上周已有7家上市公司因股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)被逼停牌。平安證券近日發(fā)布研報(bào)稱，銀行資金的四種入市路徑逾半數(shù)不能直接平倉。根據(jù)該研報(bào)測(cè)算，目前超過50%的銀行入市資金無法直接平倉，但目前銀行股市敞口風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。
RQFII現(xiàn)大額申購 海外資金抄底A股意愿增強(qiáng)
此前，由于信心不足，海外資金大幅撤離A股。不過，近期數(shù)據(jù)顯示，海外資金對(duì)投資A股的信心正在恢復(fù)，香港規(guī)模最大的RQFII基金出現(xiàn)大額申購，滬股通亦出現(xiàn)資金凈流入跡象。部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前A股市盈率已接近2008年時(shí)以市值加權(quán)方法計(jì)算的歷史低點(diǎn)，股市有望在一季度迎來轉(zhuǎn)機(jī)。
上海“十三五”征戰(zhàn)全球金融中心
“十三五”，上海國際金融中心建設(shè)踏上新征程：邁入全球金融中心前列。這是2月1日發(fā)布的《上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》(以下簡(jiǎn)稱《綱要》)描繪的藍(lán)圖?！毒V要》提出，“十三五”上海要邁入全球金融中心前列，到2020年，上海金融市場(chǎng)非金融企業(yè)直接融資占全國社會(huì)融資規(guī)模的比重達(dá)到25%左右，上海金融業(yè)增加值占上海全市生產(chǎn)總值比重保持在15%以上。
各地出招去庫存 百城房?jī)r(jià)“雙漲”
房地產(chǎn)在增長波動(dòng)中進(jìn)行著去庫存和結(jié)構(gòu)調(diào)整。中國指數(shù)研究院1日發(fā)布的最新報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，1月百城住宅均價(jià)環(huán)比同比雙雙上漲，其中環(huán)比上漲0.42%，較上月收窄0.32個(gè)百分點(diǎn)；同比上漲4.37%，漲幅較上月擴(kuò)大0.22個(gè)百分點(diǎn)。在“去庫存”大背景下，百城房?jī)r(jià)的變化確認(rèn)房地產(chǎn)進(jìn)入整體向上的大周期。
國家戰(zhàn)略+消費(fèi)金融 銀行信貸積極尋找投放新通道
自去年開始，地方融資平臺(tái)、個(gè)人房貸、醫(yī)院、教育等就轉(zhuǎn)為他們的信貸投放重點(diǎn)。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、銀行不良貸款“雙升”的環(huán)境下，銀行未來信貸投放必須積極尋找新機(jī)會(huì)。一方面是如中國制造2025、京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)、城鎮(zhèn)化建設(shè)等國家戰(zhàn)略帶來的機(jī)遇；另一方面是居民消費(fèi)、住房按揭貸款等消費(fèi)金融領(lǐng)域。
國際
亞洲：
新加坡A50期指1602合約跌2.78%。
美歐：
歐股：德國DAX跌0.41%；法國巴黎CAC40跌0.56%；英國FT指數(shù)跌0.39%；歐洲斯托克50跌0.79%。
美股：道指跌0.1%，報(bào)16449；標(biāo)普500跌0.04%；納指漲0.14%。
美元指數(shù)跌0.60%，報(bào)99.02。
紐交所黃金期貨2月合約漲1.05%，收于1129.4美元。
紐交所原油期貨3月合約跌6.88%，報(bào)31.39美元。
美國1月ISM制造業(yè)PMI小幅上漲 未及預(yù)期
周一，美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布數(shù)據(jù)顯示，美國1月ISM制造業(yè)指數(shù)48.2，不及預(yù)期的48.5，但略高于12月的48.0。ISM制造業(yè)指數(shù)在連續(xù)六個(gè)月下跌之后，終于小幅上漲，但仍低于榮枯線50。其中，就業(yè)指數(shù)創(chuàng)2009年6月以來新低。
美聯(lián)儲(chǔ)副主席：美國經(jīng)濟(jì)面臨挑戰(zhàn) 若無大礙保持逐漸加息
周一，美聯(lián)儲(chǔ)副主席菲舍爾（Stanley Fischer）在外交關(guān)系委員會(huì)會(huì)議上發(fā)表講話表示，聯(lián)邦基金利率只會(huì)“逐步提高”，從長遠(yuǎn)來看，未來一段時(shí)間內(nèi)將保持低于預(yù)期的水平。他表示，美聯(lián)儲(chǔ)將根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融條件，適當(dāng)調(diào)整貨幣政策，以創(chuàng)造與就業(yè)和通脹目標(biāo)相一致的最佳條件。
菲舍爾預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)只會(huì)“逐步提高”利率，目前很難判斷金融市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)對(duì)3月FOMC政策會(huì)議產(chǎn)生何種影響，但擔(dān)心這種波動(dòng)可能會(huì)影響美國經(jīng)濟(jì)增長。有人提問美聯(lián)儲(chǔ)在3月是否會(huì)加息，他表示，“我們根本不知道。”他補(bǔ)充道，“世界是不確定的，所有的貨幣政策制定者可以肯定的是，未來發(fā)生的事往往和我們目前預(yù)計(jì)的不同。”
上個(gè)月，菲舍爾態(tài)度似乎更為鷹派。他在接受CNBC采訪時(shí)稱，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年加息兩次的預(yù)期“太低了”。相比而言，他認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)測(cè)的三至四次加息是“大致正確的。”
