如今已到2月下旬，市場開始進(jìn)入“兩會”行情醞釀期，猴年第一周市場出現(xiàn)明顯回暖。“兩會”召開在即，養(yǎng)老金入市和深港通開通預(yù)期都有所增強(qiáng)，加之年初投資 者情緒偏樂觀，股市也有望走出一波主題性行情。大家都在關(guān)注，今年的“兩會”主題行情將花落誰家？哪些板塊可能走出獨(dú)立行情？根據(jù)多位基金經(jīng)理近期的觀 點(diǎn)，六大主題成為關(guān)注的熱點(diǎn)。
主題一：消費(fèi)升級板塊
無論是2015年全國電影440.69億元的總票房，還是全民健身上升為國家戰(zhàn)略；無論是瘋狂的奶粉海外代購，還是被“馬桶蓋”刺痛的中國制造，國內(nèi)消費(fèi)者 對提升生活品質(zhì)的需求，讓二級市場看到了消費(fèi)升級的巨大潛力。華夏穩(wěn)增（519029）基金經(jīng)理、華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型擬任基金經(jīng)理彭海偉表示，由于國民收入增加 和人口結(jié)構(gòu)變遷，消費(fèi)升級市場潛力巨大，看好90后消費(fèi)主題（電競/動(dòng)漫/影視）、教育、養(yǎng)老、醫(yī)療服務(wù)等新興消費(fèi)板塊。
益民服務(wù)領(lǐng)先基金經(jīng)理李道瀅也認(rèn)為，中央推進(jìn)的供給側(cè)改革，從創(chuàng)造需求端來看，就是提倡新型消費(fèi)服務(wù)，其中文化傳媒、體育教育、娛樂休閑、醫(yī)療衛(wèi)生等板塊都 具備成長性機(jī)會。天弘周期策略基金經(jīng)理陳國光也看好細(xì)分的傳媒領(lǐng)域，他認(rèn)為，隨著電影、網(wǎng)絡(luò)劇消費(fèi)高速增長，行業(yè)景氣度將持續(xù)走高。
主題二：供給側(cè)改革
去年12月份召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，2016年及今后一個(gè)時(shí)期，要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。并提出了去產(chǎn)能、去杠桿、去庫 存、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)，預(yù)計(jì)供給側(cè)改革將是未來較長一段時(shí)間政府工作的重點(diǎn)。李道瀅認(rèn)為，中央推進(jìn)的供給側(cè)改革落實(shí)到二級市場投資，煤炭、鋼鐵、有 色、建材等周期板塊存在階段性投資機(jī)會。
主題三：虛擬現(xiàn)實(shí)等創(chuàng)新領(lǐng)域
隨著智能手機(jī)、平板電腦等電子產(chǎn)品日益普及，優(yōu)質(zhì)應(yīng)用體驗(yàn)的產(chǎn)品有望迅速擴(kuò)張。虛擬現(xiàn)實(shí)雖是2015年才逐步落地的創(chuàng)新技術(shù)，但除了在娛樂、游戲上的應(yīng)用 外，在仿真教學(xué)、在線旅游、購物體驗(yàn)等應(yīng)用需求上也有望爆發(fā)，并可能改變新一輪產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)生態(tài)，受到市場各路資金的追捧。
陳國光認(rèn)為，2016年將是虛擬現(xiàn)實(shí)VR（虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)）的元年，2015年VR領(lǐng)域獲得的大量融資使得產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)2016年VR硬件、內(nèi)容都將會有爆發(fā)式的增長。李道瀅也表示，虛擬現(xiàn)實(shí)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、無人駕駛、移動(dòng)支付等技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域存在主題性機(jī)會。
主題四：高端裝備與人工智能
在全球逐步邁入工業(yè)4.0的背景下，中國制造也進(jìn)入了政策黃金期。目前《中國制造2025發(fā)展規(guī)劃》已推出，把智能提升中國制造業(yè)整體競爭力作為主要目標(biāo)，開啟了中國工業(yè)4.0發(fā)展的大幕，作為工業(yè)4.0的核心，人工智能也備受二級市場關(guān)注。
彭海偉認(rèn)為，在勞動(dòng)力成本上升的情況下，資本對人力的替代帶來的裝備制造業(yè)升級以及高附加值產(chǎn)業(yè)比例增加，高端裝備、人工智能值得長期看好。
陳國光也表示：“人工智能將引領(lǐng)新一輪科技革命，目前深度學(xué)習(xí)、模式識別、機(jī)器識別等技術(shù)取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，世界各大科技巨頭都在積極研究開發(fā)人工智能，預(yù)計(jì)需求也將繼續(xù)爆發(fā)式增長。”
主題五：環(huán)保板塊
去年“兩會”之后，環(huán)保一度成為二級市場投資熱點(diǎn)，隨著我國可持續(xù)發(fā)展的緊迫性凸顯，經(jīng)濟(jì)社會永續(xù)發(fā)展，人民對生活質(zhì)量、生態(tài)資本的要求越來越高。環(huán)保部人 士曾在去年底表示，“十三五”期間，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的全社會投資有望達(dá)到17萬億元。進(jìn)入2016年，隨著全國各地“兩會”陸續(xù)召開，多省市部署了2016 年環(huán)保重點(diǎn)工作，推進(jìn)地方環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？梢钥吹剑憫?yīng)環(huán)保的呼聲，打造綠色經(jīng)濟(jì)升級版的時(shí)代要求還會持續(xù)升溫。
彭海偉認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型方向必然需要減少污染排放，節(jié)能環(huán)保行業(yè)景氣度將會持續(xù)。尤其是PPP模式的推進(jìn)，2015年只是協(xié)議簽訂，未來將進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期，環(huán)保板塊值得關(guān)注。
主題六：互聯(lián)網(wǎng)板塊
2015 年“兩會”，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。“互聯(lián)網(wǎng)+”代表互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)深度融合，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在社會資源配置中的作用，形成更廣泛的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)設(shè)施和實(shí)現(xiàn) 工具的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形態(tài)。
彭海偉認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+”符合未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，互聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)的影響還會繼續(xù)，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)會迎來行業(yè)拐點(diǎn)，還會有一些相關(guān)股票有較好的行情。
陳國光也表示，去年的“互聯(lián)網(wǎng)+”主題熱炒至今，既有政策的推動(dòng)，又有產(chǎn)業(yè)基本面的切實(shí)提升，有基本面推動(dòng)的主題投資才能夠持續(xù)發(fā)酵。
