——熱點——
別讓你的美元在賬戶里沉睡 國內(nèi)美元理財四大去處
“你換美元了嗎？”隨著近半年來人民幣的貶值，一些未雨綢繆的小伙伴已經(jīng)換了不少美元。據(jù)了解，上兩周一些銀行購匯的投資者排成長龍，有的把“一年5萬美元額度”打滿，還有人積極申購QDII產(chǎn)品。誠然，若人民幣貶值繼續(xù)，持有美元資產(chǎn)可以抵抗貶值，但是購匯之后，不少人把美元放在活期賬戶中，這其實也是一種浪費，投資者不妨為這些沉睡的美元找個家。
中國基金報記者發(fā)現(xiàn)，若不考慮極高端的理財渠道，目前普通投資者擁有美元在國內(nèi)理財?shù)那乐挥兴膫€：銀行美元理財產(chǎn)品、銀行活期定期存款、美元計價QDII，以及B股。本期工作室就詳細比較這四大渠道的主要特征，以期幫助投資者打理好手中美元資產(chǎn)。
美元銀行理財產(chǎn)品是普通投資者布局的最便利的渠道，目前這類產(chǎn)品收益率有所上升，約到1.39%水平。不過，相較于國內(nèi)理財產(chǎn)品仍維持4%左右水平看，美元理財產(chǎn)品收益率吸引力并不大。
小伙伴手中美元進行活期或者定期存款，是最為直接的投資渠道。存款時投資者最關(guān)心的當(dāng)然是利率。中國基金報記者對比發(fā)現(xiàn)，外資銀行給出的定期存款利率要高于中資行。
數(shù)據(jù)顯示，以中國銀行(3.460, -0.02, -0.57%)為代表的中資行采取2015年2月12日之后的美元存款利率，活期、7天通知、1個月、3個月、6個月、1年、2年的利率分別0.05%、0.05%、0.2%、0.3%、0.5%、0.75%、0.75%，這一水平均低于1年期人民幣活期定期存款利率水平。記者對比了匯豐、渣打、花旗、恒生、大華這五家銀行網(wǎng)站公布的美元存款利率，均超過中資銀行這一水平。
近兩年發(fā)行的一些公募QDII基金也已經(jīng)打開了美元認購?fù)ǖ?，成為投資者打理美元資產(chǎn)的利器。中國基金報記者統(tǒng)計，目前有29只產(chǎn)品（美元現(xiàn)鈔、美元現(xiàn)匯分開算）可以美元交易，其中能投資美國市場的產(chǎn)品更占優(yōu)勢。
從近期各大機構(gòu)發(fā)布的2016年QDII布局策略來看，伴隨著美元加息周期開啟，均比較看好主要投資美國等成熟市場的QDII產(chǎn)品，投資者也可以重點關(guān)注這類產(chǎn)品。
兌換美元資產(chǎn)的投資者，最不容易想起的投資渠道，就是B股，因為實在太“小眾”了，但經(jīng)過調(diào)整，B股存在不少價值洼地。
B股的正式名稱是“人民幣特種股票”，它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在中國境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的外資股。目前B股分為兩種，上海股市的B股以美元計價交易，而深圳股市的B股以港元計價交易。
——股票——
股權(quán)質(zhì)押再成下跌替罪羊 銀行：未有過激調(diào)整
去年下半年以來，任何資金面的風(fēng)吹草動都會令市場為之動容。
上周五有消息稱，上海部分銀行“停止接受中小創(chuàng)股票股權(quán)質(zhì)押，僅接受滬深300(3130.729, 12.00, 0.38%)成分股的質(zhì)押，質(zhì)押率也由50%下調(diào)到35%至40%”，被認為是當(dāng)日大盤回調(diào)的因素之一。
據(jù)證券時報記者了解到，自去年股市波動以來，包括銀行券商在內(nèi)的金融機構(gòu)都對股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)保持了謹慎態(tài)度，但常態(tài)化的風(fēng)控并未因近日大跌而做出過激調(diào)整，并且也沒有全面停止對中小創(chuàng)的質(zhì)押業(yè)務(wù)。
“股權(quán)質(zhì)押從來就是一事一議，從整體上來說主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率依次降低，但并不絕對。”一家不愿透露姓名的股份行投行部人士告訴記者，“我們并未完全停止對中小創(chuàng)股票的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)。從以往的經(jīng)驗來看，我們都會按盡調(diào)結(jié)果、股價歷史表現(xiàn)做足風(fēng)控安排。”
對于上市公司股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，各銀行的風(fēng)控要求往往千差萬別，但不會、也不可能出現(xiàn)上述消息提到的一刀切式風(fēng)控做法。
一位國有大行投行部人士對此回應(yīng)稱：“按我們對股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)控要求，創(chuàng)業(yè)板堅決不做，主板和中小板股票在滿足三個條件的情況下，我們最高可以給到50%的折算率：第一是3個月漲幅不超過100% ，6個月波幅不超過200%；第二是總市值不小于15億；第三是非ST類股票。”
Wind資訊統(tǒng)計顯示，去年以來，滬深300成分股中由銀行完成的股權(quán)質(zhì)押數(shù)量并不多，只有68單，合計質(zhì)押股數(shù)為36.09億股，涉及市值628.81億元，占滬深300成分股合計質(zhì)押市值的比例只有11.75%。
年報最熱題材開炒 高送轉(zhuǎn)概念股出爐
15日晚間，首批年報如期而至。近期漲幅翻倍的財信發(fā)展兌現(xiàn)了此前10轉(zhuǎn)25的分紅承諾。年報次第公布，年報行情也逐步進入高潮期。市場分析人士指出，從歷年的年報行情看，表現(xiàn)最搶眼的莫過于高送轉(zhuǎn)概念股，盡管此前已有不少公司的分配預(yù)案提前預(yù)告，但市場炒作才剛剛開始，高送轉(zhuǎn)概念股有望迎來蜜月期。
2015年12月8日，財信發(fā)展預(yù)披露擬10轉(zhuǎn)25并分紅，當(dāng)日即一字漲停，至2016年1月11日摸高59.99元，短短24個交易日，股價最高漲幅達176.83%。而就在上周五，盡管滬指收出百點長陰，但當(dāng)日預(yù)披露10轉(zhuǎn)10并派現(xiàn)的飛天誠信(40.270, 1.91, 4.98%)（300386）卻強勢漲停。
實際上，年報高送轉(zhuǎn)行情在去年11月份就已經(jīng)展開。最先吹響號角的是順榮三七（002555），去年11月20日，公司預(yù)告擬10轉(zhuǎn)10派1元，當(dāng)日即封死漲停板。
隨后，西泵股份（002536）預(yù)告擬10轉(zhuǎn)20派2元，股價連續(xù)3天漲停；盛洋科技(60.980, 1.12, 1.87%)（603703）預(yù)告擬10轉(zhuǎn)15并派現(xiàn)，股價連續(xù)4天漲停。
截至目前，已有51家公司發(fā)布了10股送轉(zhuǎn)10股及以上的分紅預(yù)案。其中，日上集團(26.53, 1.68, 6.76%)（002593）、秀強股份（300160）、國恩股份(59.34, 1.34, 2.31%)（002768）、東方網(wǎng)絡(luò)（002175）、通達股份(35.94, 2.86, 8.65%)（002560）等公司也均擬在2015年度實施每10股送轉(zhuǎn)20股或以上。
華龍證券投資顧問牛陽在接受記者采訪時指出，盡管歲末年初A股行情表現(xiàn)不佳，但高送轉(zhuǎn)概念股卻有驚人的表現(xiàn)，伴隨年報的逐步披露，高送轉(zhuǎn)潛力股有望迎來一個爆發(fā)期。不過，由于目前市場環(huán)境處于弱勢，建議投資者以低吸為主。
從歷年來高送轉(zhuǎn)行情的發(fā)展路徑看，光大證券(17.230, 0.01, 0.06%)（601788）投資顧問周明對記者表示，主要分為預(yù)期炒作、兌現(xiàn)后的搶權(quán)炒作及分配后的填權(quán)炒作。從獲利角度來看，由于第一階段的持續(xù)性較好，因此是最具超額收益的時段。
盡管高送轉(zhuǎn)行情十分誘人，但要抓住也并非易事。周明分析認為，由于目前的行情低迷，大規(guī)模炒作并不現(xiàn)實，因此，投資者可著重在經(jīng)過充分換手后（上市滿2個月）的次新股里挖掘（上市不足一年，無解禁壓力，動用的資金量不大）。
——基金——
除了保本基金 公募權(quán)益類基金賣不動了
2016年才開局，基金公司就不得不面臨一個尷尬的局面：權(quán)益類產(chǎn)品賣不動了，獲準發(fā)行的批文或批量到期。
渠道的擁擠加上股市的“開門綠”，偏股基金非常難賣。記者先后詢問了7家基金公司，均表示，目前發(fā)行情況一般，多日難見量。有基金公司向記者表示，公司發(fā)行的偏股混合基金一周內(nèi)銷量竟然未達千萬，預(yù)計募集期結(jié)束后規(guī)模僅艱難上億。而去年發(fā)行的同系列產(chǎn)品輕輕松松就上了20億，目前權(quán)益類基金發(fā)行已跌至股災(zāi)后的冰點。
“公司決定很長一段時間內(nèi)寧愿原先的批文失效，也不再發(fā)行權(quán)益類產(chǎn)品。”某基金公司市場股負責(zé)人告訴記者。另外一家公司市場部人士透露，公司在發(fā)的權(quán)益類產(chǎn)品目前已考慮延期，“賣的非常不好，已經(jīng)不是簡單的數(shù)字問題了，渠道的回復(fù)是沒幾個投資者愿意購買。”
一家基金公司北京分公司渠道部人士也坦言，近期出差到多個渠道拜訪，發(fā)行規(guī)模慘不忍睹。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前在發(fā)的基金中股票型僅11只，靈活配置型基金和指數(shù)型基金仍然難以吸客。
滬上某基金公司副總坦言，目前市場普跌下，公司力推的主題基金也難以受到投資者關(guān)注，“渠道雖然對投資者表示改革將會是下一步的重點，但完全難以提起投資者的信心。”
相比之下，打新基金還賣得順暢一些，一家基金公司工作人員稱，目前在發(fā)的靈活配置產(chǎn)品主要以打新為主，但并未在基金宣傳中提及，募集慢，但比權(quán)益類好很多，一周內(nèi)募集了3000多萬。
不難發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)階段市場下，投資者越來越偏愛風(fēng)險較低的產(chǎn)品。數(shù)家基金公司市場部人士對記者的回復(fù)均為，目前渠道下，僅有保本基金發(fā)行順暢。
上海有基金公司稱，旗下正在發(fā)行的保本基金募集規(guī)模早已突破20億，但渠道方面表示將延長一段時間募集期，以望能募集更多的規(guī)模。業(yè)界預(yù)計，隨著新股發(fā)行回復(fù)正常，保本、打新類基金有可能成為渠道唯一接受的產(chǎn)品，Wind數(shù)據(jù)顯示，嘉實新趨勢、嘉實新優(yōu)選、嘉實新起航、嘉實新財富、嘉實新思路5只基金同期發(fā)行，認購天數(shù)均超過60日，多只主題類基金認購天數(shù)也在30日以上，而多只保本基金設(shè)置認購天數(shù)則為1天。
還在搶購QDII？換個方式也能“出海”
一提到境外資產(chǎn)配置，普通投資者可能首先想到的就是QDII。近期，人民幣匯率波動加劇，A股市場持續(xù)下跌，不少基金公司的QDII額度就開始告急，并紛紛暫停大額申購。
事實上，普通投資者要想“出海”，并非只有購買QDII產(chǎn)品這一種方式?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者了解到，與QDII額度吃緊不同的是，“北上”的互認基金額度非常寬裕。通過互認基金投資境外市場，不失為“出海”的新路徑。
眾所周知，首批內(nèi)地香港互認基金完成注冊的共有7只，其中3只“北上”，4只“南下”。3只“北上”的為香港互認基金，分別是恒生中國H股指數(shù)基金、行健宏揚中國基金、摩根亞洲總收益?zhèn)稹?/p>
根據(jù)要求，香港互認基金在內(nèi)地銷售的規(guī)模占基金總資產(chǎn)的比例將不超過50%。《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步了解發(fā)現(xiàn)，摩根亞洲總收益?zhèn)鹪谙愀鄣貐^(qū)的規(guī)模約為150億元。按此計算，內(nèi)地銷售的最大規(guī)模也可達到這個數(shù)字。
截至2015年12月25日，QDII投資額度審批情況表中，額度最高的華夏基金僅為35億美元，其次是上投摩根的27億美元，多數(shù)基金公司的額度在10億美元左右，甚至5億美元以下?？梢钥闯觯瑔沃换フJ基金的規(guī)模已能超過或接近一家基金公司所獲批的QDII投資額度。
上投摩根相關(guān)人士表示，對于互認基金來講，單只基金沒有額度限制，只有基金互認總額度3000億元的限制。這個總額度在目前看來，還很充裕。另外，單只基金在內(nèi)地銷售的規(guī)模不能超過其在香港地區(qū)的規(guī)模。如果以摩根亞洲總收益?zhèn)鸬囊?guī)模來說，可投的空間還是很大的。
另外，這三只“北上”的基金作為首發(fā)，業(yè)內(nèi)人士表示均是精挑細選，主要看中的就是穩(wěn)健、波動率小。以摩根亞洲總收益?zhèn)馂槔?，?005年成立至2015年11月30日，年化回報率為5%，波動率為3.57%，而內(nèi)地債券基金的波動率大多在6%以上。行健宏揚中國基金2010年9月17日至2015年11月30日的累計回報率為29.38%，年度標準差為15.26%，在同類基金中也排名靠前。
——銀行——
年底銀行卡盜刷案件頻發(fā) 如何保護錢袋子
農(nóng)歷春節(jié)將至，各種銀行卡盜刷、短信欺詐案件頻發(fā)。百姓如何保護好自己的錢袋子，平安過年？業(yè)內(nèi)人士指出，首先，居民應(yīng)該保護好個人信息，不要向他人泄露個人信息及交易密碼。其次，如果遭遇欺詐事件，應(yīng)第一時間去警察局報警備案，并向銀行掛失卡片。此外，如果發(fā)生被盜刷事件，第一時間更改密碼及相關(guān)重要信息，同時要警惕再次被盜刷風(fēng)險。
偽基站發(fā)布釣魚網(wǎng)址
有些消費者近期收到信用卡積分即將清零短信，短信內(nèi)容中附帶鏈接。有持卡人登錄短信中顯示的網(wǎng)站地址，在網(wǎng)站中輸入了卡號、交易密碼、登錄密碼、動態(tài)密碼等，卡內(nèi)資金被轉(zhuǎn)走。
銀行反欺詐部門人士指出，不要輕易相信來路不明的來電、短信，可直接撥打銀行官方客服或到銀行網(wǎng)點咨詢。
冒充電商客服“退款”
不法分子冒充一些電商客服致電有退貨退款需求的消費者，甚至將消費者近期退款訂單內(nèi)容及個人信息全部告知本人，表示因為退款引發(fā)其他錯誤扣款，可以由銀行客服取消。騙取需要客戶提供信用卡卡號、有效期等信息進行“取消錯誤扣款操作”，隨后用獲得的持卡人信息進行轉(zhuǎn)賬，盜取資金。
專家建議，首先，盡量選擇風(fēng)控能力較強的電商平臺進行消費。其次，要避免在公共場所登錄網(wǎng)銀，接到陌生電話不要輕易相信，更不要按照對方的指示進行密碼操作。再者，遭遇類似情況應(yīng)第一時間向警方報案，并更改涉及網(wǎng)站以及銀行卡關(guān)鍵信息。
個人資金被轉(zhuǎn)入名下其他賬戶
這類案例就是文中李先生所遭遇的情況。消費者收到銀行提示短信稱，賬戶進行了網(wǎng)上銀行交易，購買了外匯。隨后，接到自稱外匯公司人員的電話，表示可以取消交易，退還資金，進而誘導(dǎo)持卡人ATM機上輸入銀行卡的六位密碼。
專家表示，購買外匯的錢如果沒有支付密碼是無法轉(zhuǎn)出去的，也就是說錢還在銀行的系統(tǒng)里面，只是沒顯示在余額里面。遭遇類似情況，應(yīng)第一時間掛失卡片并報警。
