兩個(gè)月前，河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院大二學(xué)生鄭旭（化名），欠下60多萬(wàn)的校園網(wǎng)貸后，在青島跳樓自殺。

“大學(xué)生分期”市場(chǎng)，在鄭旭之死后，被拉到公審臺(tái)上，接受公眾和媒體的批判。

大家開(kāi)始審視，大學(xué)生分期市場(chǎng)的原罪和扭曲，還有其背后高額的滯納金機(jī)制……

一本財(cái)經(jīng)的記者通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些大學(xué)生分期平臺(tái)的滯納金居然高達(dá)，未還金額的365%倍，也就是一年時(shí)間，將滾動(dòng)出未還金額的3倍滯納金。

在我國(guó)，年利率高達(dá)36%將視作高利貸，針對(duì)大學(xué)生的分期平臺(tái)，居然比高利貸高出10倍。

天價(jià)滯納金，也催收了一條黑暗的催收產(chǎn)業(yè)鏈，暴力催收時(shí)有發(fā)生。

當(dāng)暴力、金錢(qián)裹挾進(jìn)校園，象牙塔淪為名利場(chǎng)…

市場(chǎng)的必然

近日，有媒體曝出，長(zhǎng)沙某高校大二學(xué)生尹某，在校園網(wǎng)貸平臺(tái)趣分期上借款6000元，因?yàn)橛馄冢由蠝{金總共要還13000多元，還不斷遭到催債公司威脅，寢食難安。

這還絕非個(gè)例，還有大學(xué)生因還不上借款而被告上法庭。

去年就有新聞曝出，大學(xué)生在雙11使用分期購(gòu)物之后，無(wú)法按時(shí)月供，最終9個(gè)月后，滯納金達(dá)到了2.4萬(wàn)之多，7000多元的欠款變成3萬(wàn)多，并且被分期商城起訴至法院。

而兩個(gè)月前，鄭旭因還不上60多萬(wàn)的校園貸款的跳樓事件，讓輿論發(fā)酵到極點(diǎn)。

負(fù)面不斷的大學(xué)生分期到底是什么？這個(gè)行業(yè)正在如何改變校園？

其實(shí)，大學(xué)生分期是市場(chǎng)的必然選擇。從本質(zhì)上看，就是大學(xué)生信用卡的衍生物。

2009年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)指令，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得向未滿(mǎn)18歲的學(xué)生發(fā)卡，對(duì)已滿(mǎn)18歲，但無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源的學(xué)生發(fā)卡時(shí)，需落實(shí)具有償還能力的第二還款源。

銀監(jiān)會(huì)為什么要禁止大學(xué)生信用卡？

早些年，銀行開(kāi)始向大學(xué)生推銷(xiāo)、發(fā)放低額度信用卡，很多大學(xué)生對(duì)信用卡了解不足，花錢(qián)后未能及時(shí)還款，壞賬率太高，還有不少因多次逾期而黑戶(hù)的情況。

銀監(jiān)會(huì)為了肅清市場(chǎng)，采取了嚴(yán)格的信用卡辦卡限制。

金融機(jī)構(gòu)被擋在了門(mén)檻外，卻給了新生的互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)莫大的機(jī)會(huì)。

2010年到2015年，全國(guó)約有3000所高校，學(xué)生人數(shù)達(dá)到3500萬(wàn)。如果按照每人每年分期消費(fèi)5000來(lái)算，就能產(chǎn)生千億級(jí)別市場(chǎng)。

千億級(jí)市場(chǎng)！如此大一塊肥肉，銀行咬不到，市場(chǎng)自然衍生出新的經(jīng)濟(jì)體來(lái)吞噬。

于是，大學(xué)生分期網(wǎng)貸平臺(tái)登上歷史舞臺(tái)。

2014年前后，是大學(xué)生分期市場(chǎng)誕生之年，分期樂(lè)、趣分期、優(yōu)分期、愛(ài)學(xué)貸等行業(yè)Player紛紛上場(chǎng)。

此后，資本爭(zhēng)前恐后地涌入。玩家、金錢(qián)，系數(shù)到齊，一場(chǎng)關(guān)于校園市場(chǎng)的爭(zhēng)搶站，正式開(kāi)幕。

天價(jià)滯納金

“明知大學(xué)生沒(méi)有還款能力，掙他們的錢(qián)，這不就是違背道德嗎？”某家長(zhǎng)向校方投訴時(shí)，曾如是說(shuō)。

“這項(xiàng)生意里流淌的血液，就是不道德的”，也有媒體如此批判。

這種商業(yè)模式真的有道德瑕疵嗎？

先來(lái)看看分期平臺(tái)如何盈利。

分期付款是需要利息的，仔細(xì)核算下來(lái)，現(xiàn)在市場(chǎng)上大學(xué)生分期的年利率大概20%左右。

一邊借款，也得一邊收款，才能形成交易閉環(huán)。因此，分期平臺(tái)通常也會(huì)有自己理財(cái)產(chǎn)品，將大學(xué)生的債權(quán)再轉(zhuǎn)讓?zhuān)热绶制跇?lè)有桔子理財(cái)，趣分期有金蛋理財(cái)。

目前，這些理財(cái)產(chǎn)品固定一年的年化收益率是12%，活期的一般是6%。因此，平臺(tái)賺取的，就是利差。

但交易鏈條遠(yuǎn)沒(méi)有如此簡(jiǎn)單。

某業(yè)內(nèi)人士爆料稱(chēng)，其實(shí)一些平臺(tái)盈利的方式，利息只是其中一部分。一個(gè)秘而不宣的獲利方式，是“天價(jià)”滯納金。

如尹某的情況出現(xiàn)，就是因?yàn)椋し制跍{金，每天按照未還金額的1%來(lái)收取。

而業(yè)內(nèi)其他平臺(tái)，按照當(dāng)期還款金額的1%征收，這中間可相差幾十倍的金額。

打個(gè)比方，一個(gè)學(xué)生借了2000元，如果分期10個(gè)月，每次需要還款200元，如果滯納未還，每天收取200元的1%，就是2元，一個(gè)月的金額就是60元。

按照趣分期的算法，這個(gè)學(xué)生每天都收取總金額2000的1%，就是20元，一個(gè)月的金額就是600元。

這還是分期10個(gè)月的算法，如果分期24個(gè)月，兩種計(jì)算公式將相差24倍。

如果覺(jué)得其他大學(xué)生分期平臺(tái)的金額，還算合理，那就想得太簡(jiǎn)單了。

大學(xué)生分期提供的服務(wù)，說(shuō)白了就是信用卡業(yè)務(wù)。

我們?cè)賮?lái)看看信用卡的滯納金計(jì)算方式：滯納金的比例一般為最低還款額未還部分的5%。

同樣用2000舉例子，一個(gè)月應(yīng)還200元，如果一分錢(qián)都沒(méi)還，那一個(gè)月的滯納金只需要200的5%，只需要10元。

也就是說(shuō)，大學(xué)生分期平臺(tái)的滯納金，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于信用卡。

如果這樣的換算不夠直白，那不妨這么計(jì)算。每天的滯納金是未還金額的1%，那么一年將產(chǎn)生365%的滯納金，相當(dāng)于滾動(dòng)出3倍多未還金額。

在我國(guó)，年化率超過(guò)36%，就被視為高利貸。民間比較常見(jiàn)的高利貸，是年化率100%，也就是借100，第一年就得還200。

而趣分期的未還金額的年化率居然高達(dá)365%。

除了趣分期之外，還有一些并不大的大學(xué)生分期平臺(tái)，滯納金也高得驚人。

諾諾鎊客上，也提供大學(xué)生借款服務(wù)，借款逾期后會(huì)產(chǎn)生兩筆費(fèi)用：一個(gè)叫罰息，一個(gè)叫逾期服務(wù)費(fèi)，兩個(gè)費(fèi)用加一起，前30天，需要支付逾期本息的0.15%；30天后，就是逾期本息的0.6%。

巨額的滯納金，衍生出一條完整的催債產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)媒體報(bào)道，某催債人員說(shuō)，每追回千元滯納金，催債公司能獲得兩、三百元的收入，一些“高級(jí)”催收不擇手段恐嚇學(xué)生的現(xiàn)象也會(huì)存在。

據(jù)某業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，目前分期平臺(tái)的催收方式主要是兩種：一種是學(xué)生兼職催收，會(huì)直接和業(yè)績(jī)掛鉤；另一種，雇傭傳統(tǒng)的線(xiàn)下貸款催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)。

“這些人素質(zhì)相對(duì)較低，因此暴力催收的情況時(shí)有發(fā)生，對(duì)沒(méi)有經(jīng)濟(jì)來(lái)源的學(xué)生，使用黑社會(huì)的手段催收，是否太過(guò)分？”業(yè)內(nèi)人士質(zhì)問(wèn)。

回頭再看，大學(xué)生公示欄上一個(gè)充滿(mǎn)噱頭的傳單，“0元借”、“免費(fèi)拿”等口號(hào)，只是一個(gè)美好的誘餌。

行業(yè)節(jié)點(diǎn)

一本財(cái)經(jīng)的記者以用戶(hù)的身份去核實(shí)趣分期的滯納金，發(fā)現(xiàn)其計(jì)算方式已與其他平臺(tái)一致。

尹某的新聞被曝出后，趣分期已修改滯納金收取規(guī)則。

趣分期的某負(fù)責(zé)人透露，趣分期已對(duì)滯納金進(jìn)行了封頂，最高不高于本金。

規(guī)則調(diào)整了，可是，已被收取高額滯納金的學(xué)生，又將如何？

天池君泰律師事務(wù)所邢瑞楠律師稱(chēng)，在我國(guó)，超過(guò)36%的年化收益率，視為高利貸，法院不保護(hù)，并且強(qiáng)制出借人返還對(duì)方。

“如果學(xué)生償還了超出36%年化率的金額，并留取了還款證據(jù)，可以起訴平臺(tái)，追討多交這部分金額。如果催債團(tuán)隊(duì)有脅迫還款的行為，追討回來(lái)的可能性，將更大”，邢瑞楠說(shuō)。

這也就意味著，被收取高額滯納金的學(xué)生，反而可以起訴平臺(tái)。

比如，尹某借了6000元，按照36%的利息算，他最多需要支付2160的利息和滯納金，超出部分她可以拒絕繳納，如果對(duì)方強(qiáng)行收取，他可以起訴到法庭，要求返回多余的繳納的金額。

有利益的地方，就有逐利者。

經(jīng)歷了兩年的瘋狂擴(kuò)張，大學(xué)生分期行業(yè)終于到了一個(gè)需要沉淀和規(guī)范的節(jié)點(diǎn)。

大學(xué)分期行業(yè)一位大佬曾說(shuō)過(guò)，2016年，大學(xué)生分期市場(chǎng)到了“收割”的季節(jié)。

螞蟻花唄、京東白條等大玩家，也涌入了市場(chǎng)，巨額資本緊隨其后，砸進(jìn)重金去教育市場(chǎng)、開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)終于要瓜熟蒂落了，剩下的，就是巨頭的收割。

小的、不規(guī)范的平臺(tái)慢慢淘汰，行業(yè)寡頭即將形成。

收割之后，資本的方向會(huì)去哪里？如果持續(xù)野蠻進(jìn)化，恐怕不只學(xué)生和家長(zhǎng)不答應(yīng)，政府和教育部門(mén)也會(huì)插手。

如果是一個(gè)睿智的收割者，大概會(huì)繼續(xù)播種，但這次，播種的不是利益的種子，而是教育的種子——培養(yǎng)市場(chǎng)健康持續(xù)地發(fā)展，要比透支它更好。