統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有17個(gè)地區(qū)已發(fā)或即將發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債，規(guī)模共計(jì)1953億元，2000億元專項(xiàng)債額度即將用罄。業(yè)內(nèi)人士分析，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力仍然承壓，補(bǔ)充資本需求旺盛，建議支持中小銀行探索開發(fā)創(chuàng)新型資本補(bǔ)充工具，健全可持續(xù)的資本補(bǔ)充體制機(jī)制。

專項(xiàng)債資金密集到位

9月以來(lái)，已有山東、吉林、河南發(fā)布了支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券披露文件。

中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，2021年山東省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券計(jì)劃發(fā)行總額為100億元，用于泰安銀行、德州銀行等15個(gè)項(xiàng)目。2021年吉林省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券發(fā)行總額126億元，期限10年，用于支持省內(nèi)18家中小銀行補(bǔ)充資本金。2021年河南省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模257億元，債券募集資金通過(guò)河南投資集團(tuán)有限公司間接入股方式，定向?qū)幽鲜?nèi)18家農(nóng)村信用合作聯(lián)社和22家農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司注資，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

2020年7月，國(guó)常會(huì)決定，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本。財(cái)政部安排了2000億元專項(xiàng)債券額度，支持20個(gè)地區(qū)的中小銀行補(bǔ)充資本。

華西證券分析師劉志平表示，目前已有17個(gè)地區(qū)已發(fā)或即將發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，規(guī)模共計(jì)1953億元，還有3個(gè)地區(qū)尚未披露，2000億元專項(xiàng)債額度即將用罄。

截至目前，支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債期限均為10年；從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，上述17個(gè)地區(qū)中，有11個(gè)地區(qū)計(jì)劃發(fā)行規(guī)模不少于100億元；從支持對(duì)象看，農(nóng)商行、農(nóng)信社占據(jù)大多數(shù)。

支持形式多樣

專項(xiàng)債資金支持中小銀行的具體形式包括認(rèn)購(gòu)中小銀行合格資本補(bǔ)充工具、間接入股、戰(zhàn)略協(xié)議存款和轉(zhuǎn)股協(xié)議存款等。

值得注意的是，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款是一種補(bǔ)充中小銀行資本的創(chuàng)新資本工具，它是將可用于補(bǔ)充中小銀行資本的地方政府債券資金以存款的形式注入目標(biāo)銀行，補(bǔ)充目標(biāo)銀行資本。同時(shí)，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款認(rèn)購(gòu)主體與目標(biāo)銀行簽訂協(xié)議，約定在滿足轉(zhuǎn)股條件時(shí)轉(zhuǎn)為普通股，或者在轉(zhuǎn)股協(xié)議存款到期或可贖回后由目標(biāo)銀行還本付息。

分析人士認(rèn)為，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款拓展中小銀行補(bǔ)充資本渠道，這種方式存款資金規(guī)模一般較大、存款期限較長(zhǎng)，對(duì)銀行而言，資金來(lái)源穩(wěn)定。

興業(yè)研究分析師郭益忻表示，上半年，銀行資產(chǎn)擴(kuò)張和利潤(rùn)增長(zhǎng)逐步恢復(fù)到疫情前常態(tài)，由于基數(shù)原因，利潤(rùn)增速在上半年快于資產(chǎn)增速，但資本缺口依舊存在，資本補(bǔ)充任重道遠(yuǎn)。

央行日前發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2021）》指出，中小銀行補(bǔ)充資本工作取得積極進(jìn)展，但受疫情影響，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力仍然承壓，補(bǔ)充資本需求較大，部分中小銀行資質(zhì)相對(duì)較差或經(jīng)驗(yàn)不足，通過(guò)市場(chǎng)化方式發(fā)行資本補(bǔ)充工具面臨較大困難。要進(jìn)一步完善銀行補(bǔ)充資本的市場(chǎng)環(huán)境和配套政策，支持地方政府在下達(dá)的額度內(nèi)依法依規(guī)發(fā)行專項(xiàng)債券補(bǔ)充資本，指導(dǎo)支持中小銀行用好用足現(xiàn)有市場(chǎng)化渠道，探索開發(fā)創(chuàng)新型資本補(bǔ)充工具，健全可持續(xù)的資本補(bǔ)充體制機(jī)制。同時(shí)，將中小銀行改革和補(bǔ)充資本相結(jié)合，推動(dòng)中小銀行厘清定位、完善治理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，形成健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。